「妖鎳」兩天狂漲250%!LME被迫暫停本周鎳交易且8日交易作廢

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國際鎳價狂飆,導致中國金屬集團青山控股慘遭軋空,倫敦金屬交易所也宣布鎳金屬本周暫停交易。圖為俄羅斯生產鎳片工廠。(路透社/達志影像)

俄羅斯對烏克蘭持續軍事攻擊,引發投資人對商品供應的擔憂,其中鎳金屬期貨價格更在兩天內飆漲250%,每公噸超過10萬美元,驚人的行情與空頭部位持有者追繳保證金壓力不斷升高下,倫敦金屬交易所(LME)台灣時間8日晚間緊急喊停了鎳金屬的交易,且表示當天交易均將作廢,同時從8日到11日之前都不會恢復交易,這也是1985年錫危機之後,首度有單一金屬期貨暫停交易。

倫敦交易所(LME)鎳期貨在俄烏戰事緊張之際出現連日驚人的大漲行情,7日大漲76%之後,8日漲勢更翻了一倍,盤中一度大漲111%,連兩日漲幅高達250%,8日在每噸突破10萬美元後,雖然價格回落至8萬美元,但因持有空單客戶無法及時支付保證金,加上漲勢太過驚人,LME隨後宣布鎳金屬期貨暫停交易,且至周五前都不會開放,甚至將倫敦7日午夜之後的買賣的交易全數作廢,並以7日收盤價計算保證金比率,引發市場譁然。

《路透社》報導,西方制裁威脅到主要生產國俄羅斯的供應,也讓這家擁有145年歷史的交易所在1985年暫停錫交易之後的幾十年來,再度面臨最大危機。報導指出,LME不但推遲了鎳的到期合約實體交割,還宣布將暫時停止公布鎳的官方價格和收盤價,並表示會積極重啟鎳交易,並公布穩定市場最新機制。

多空對作 中企損失慘重

期貨商Kingdom Futures交易員馬爾科姆·弗里(Malcolm Freeman)表示,過去一周價格爆炸性漲幅是由於兩個主要參與者的對峙造成的,他拒絕透露他們的身份。從LME數據顯示,一個實體控制了LME庫存的50%至80%。不過中媒則傳出空單持有者就是中國金屬巨擘青山控股,而另一方則是礦業巨頭嘉能(Glencore)。

《華爾街日報》則引述知情人士消息指出,中國鎳業龍頭青山控股面臨數十億美元的交易虧損,光7日帳面就有80億美元的虧損,且無法準時繳交保證金,而青山在中國的一些債權銀行已經開始擔心該公司的交易虧損對其資產負債表的影響。

青山控股成立於1988年,在印尼、印度等地設有工廠,在生產鎳生鐵這種低成本材料並拖累全球價格後,開始進軍鎳市場,最近又進軍電動車產業,為電動車電池製造商提供大量鎳鋶。據知情人士透露,多年來,青山經常使用遠期合約出售鎳,作為其常規保值的一部分。

LME目前隸屬於香港交易所,LME曾經在1985年面臨「錫危機」(Tin Crisis)。當年因22國政府支持的國際錫業委員會(ITC)無力償還債務、無法穩定市場導致錫價崩落,LME曾暫停錫金屬交易長達五年之久,許多券商退出該交易市場。

新聞引據:採訪
撰稿編輯:陳文蔚
央廣新聞原文